6月12日晚间，皇庭国际(000056)对深交所2022年年报问询函进行了回复。公司在回复中指出，2022年采取的措施有利于增强公司的持续经营能力，公司持续经营能力不存在重大不确定性，不存在规避《股票上市规则（2023年修订）》第9.8.1条第（七）款规定的需被实施其他风险警示而出具不恰当审计意见的情形。亦即按照相关规定，公司股票不会被ST。

公司2022年持续经营方面较2021年主要有以下三方面的进展：（1）皇庭国际与丰翰益港签署《股权转让框架协议》并收到意向金，年审机构走访了皇庭国际主要的债权人银行，通过访谈了解各债权人有极大意向促成债务重组协议方案的达成。（2）公司已将控股子公司意发功率纳入合并报表范围，意发功率2022年实现收入1.51亿，达成了业绩承诺。同时，意发功率2023年第一季度已实现营业收入4013.58万元，较上年同期增长25.99%，占皇庭国际2023年第一季度营业收入的20.52%，意发功率发展势头良好。（3）通过对公司2023年的持续经营能力的预测分析，公司在本次债务重组成功或债务重组失败下，公司的经营性现金流量均为正值。

重大债务重组已取得进展

(资料图)

皇庭国际指出，公司自2021年始推动出售部分资产以偿还债务，目前公司重大债务重组已取得初步进展，2023年4月26日已与连云港丰翰益港物业管理有限公司（下称“丰翰益港”）签署《股权转让框架协议》，并于当日收到意向金1000万元，丰翰益港将牵头对公司及皇庭广场项目的债务进行重组，由其协调各债权人给予皇庭国际投资纾困期并降低部分利息；目前公司正和交易对方、各债权人积极推进债务重组工作，若债务重组能成功实施，在纾困期内通过寻找投资人收购皇庭广场以解决融发投资和皇庭国际的债务问题，各债权人亦能通过收购对价实现债权本息的全部或部分回收清偿。

公司认为，虽然公司目前存在债务逾期、被债权人采取诉讼等情况，但公司正逐步通过各种有效措施化解上述事项对公司造成的影响，一方面商业管理业务仍将保持正常稳定经营，能为公司经营提供现金流入可以补充必要的流动性需求，另一方面公司正加快推动扩大功率半导体业务经营规模，提升盈利能力，并推进解决重大债务重组事项，上述举措均有助于增强公司整体持续经营能力。

积极推动转型升级

皇庭国际表示，公司当前主营业务中占比最大的为商业管理业务，近三年该项业务持续稳健平稳发展。深圳皇庭广场出租率持续保持在90%左右，成都皇庭中心出租率在93%左右，近三年公司经营现金流量净额连续三年均为正值。截至回函日,根据目前商场合同租约，2023年物业出租率整体将保持在90%以上。未来，公司将继续重点做好商业管理业务，持续挖掘存量资产的效益，提升经营质量，保持该项业务经营稳健。

同时，为改善经营情况,进一步增强公司可持续发展能力和抗风险能力,公司一方面努力采取有效措施保持原有商业管理业务经营稳定，另一方面自2021年开始推动出售部分资产以偿还债务并积极推进战略转型、探索新业务。

值得一提的是，虽然公司以商业管理业务为主，但公司自2021年始求变破局，制定“123”战略转型长远发展规划，重点投资和布局半导体、物联网领域，并启动处置资产相关工作；公司已于2022年6月继续增持意发功率部分股权，并于2022年底将其纳入合并报表范围，公司将在未来一段时间内持续、稳定的控制意发功率。

公司控制意发功率介入半导体行业后，加快在功率半导体领域的布局，正通过实施系列举措推动半导体业务快速、高效发展：

（1）2023年已对意发功率管理层及核心技术骨干实施股权激励计划，将员工利益与股东利益进行深度捆绑，以进一步调动激励对象的积极性和主动性，从而完成公司的既定经营目标，股权激励期间，公司对意发功率业绩设置了考核目标：2023年至2025年的营业收入分别不低于2.0亿元、2.2亿元和2.5亿元。

（2）皇庭国际正在实施意发功率二期“年产24万片新能源车用高端芯片项目”，该项目达产后，德兴意发功率年产能将提升一倍，能有效扩大功率半导体产业生产经营规模。

（3）后续公司将继续寻找合适契机，延伸功率半导体上下游产业链，不断丰富产品类别，努力打造成具备IDM业务模式的能源电子领域一流企业。